Augmentation des défaillances d’entreprises : le secteur de la construction et du commerce sous pression financière

Le rapport sur les tendances de crédit des entreprises d’Equifax Canada pour le T2 indique une augmentation des entreprises manquant des paiements de crédit.

Plus de 56 000 entreprises ont manqué au moins un paiement commercial au T2 2024, une augmentation de 10,2 % par rapport à la même période en 2023.

Le taux d’impayés pour les paiements de plus de 60 jours en retard est passé de 2,8 % à 3,1 % au cours des 12 derniers mois, les prêts à tempérament étant à l’origine de cette hausse.

Les impayés dans le secteur industriel ont également augmenté, le taux d’impayés de 60 jours passant de 5,1 % au T2 2023 à 5,7 % au T2 2024. Les entreprises créées au cours des 24 derniers mois commencent à manquer plus de paiements, bien que leurs taux d’impayés restent inférieurs à la moyenne nationale.

Les secteurs de la construction et du commerce de détail ont fait face à un stress financier significatif. Dans l’industrie de la construction, le taux d’impayés pour les paiements de plus de 60 jours est passé de 2,9 % au T2 2023 à 3,3 % au T2 2024, tandis que les taux d’impayés pour les prêts garantis ont plus que doublé.

Dans le secteur de la vente au détail, les impayés financiers ont augmenté de 3,7 % à 4,2 % d’une année sur l’autre. La diminution des dépenses par carte de crédit des consommateurs et l’augmentation des paiements manqués devraient avoir un impact sur les entreprises de détail alors que la saison des fêtes approche.

Les détaillants avancent leurs promotions de vacances davantage cette année, reflétant une dépendance croissante aux ventes saisonnières pour augmenter leurs revenus. Cependant, le secteur pourrait continuer à lutter avec des taux d’impayés élevés alors que l’inflation et le chômage pèsent sur les budgets des ménages.

Malgré l’augmentation des paiements manqués, les faillites d’entreprises ont commencé à ralentir. Au T2 2024, plus de 1 500 entreprises ont déclaré faillite, une baisse de 23,1 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, les faillites restent 41,4 % plus élevées qu’au T2 2023.

Les incendies de forêt dans l’Ouest canadien, notamment en Alberta et en Colombie-Britannique, devraient aggraver les pressions financières sur les petites entreprises.

Dans ces provinces, les taux d’impayés dépassent déjà la moyenne nationale, et la récupération de ces catastrophes naturelles, combinée aux défis économiques, pourrait être difficile.

Cependant, la forte migration interprovinciale en Alberta au cours des 12 derniers mois pourrait créer une nouvelle demande et offrir un soulagement à court terme pour certaines entreprises.

“En analysant le paysage actuel, bien que les faillites d’entreprises se stabilisent, les taux d’impayés continuent d’augmenter dans tous les secteurs,” a déclaré Jeff Brown, responsable des Solutions Commerciales chez Equifax Canada. “Des secteurs comme la vente au détail et la construction pourraient ressentir la pression alors que les dépenses des consommateurs faiblissent et que l’incertitude reste élevée pour de nombreuses entreprises canadiennes.”

Il a également souligné les défis posés par les catastrophes naturelles, l’inflation et les taux d’intérêt fluctuants.

Les taux d’intérêt ont été progressivement abaissés, offrant potentiellement un certain soulagement économique aux entreprises. Cependant, le lent rythme de ces réductions pourrait maintenir les entreprises et les consommateurs prudents quant à leurs investissements.

“Alors que nous nous dirigeons vers la saison des fêtes, les entreprises se préparent pour l’une des périodes les plus cruciales de l’année, mais beaucoup y entrent dans une position affaiblie,” a ajouté Brown.

“Il y a encore beaucoup d’incertitude sur le marché, et les entreprises sont très prudentes dans leur planification financière.”