Déverrouiller des Opportunités à l’Ère de la Finance Numérique

Les nouvelles technologies, telles que les données massives, l’intelligence artificielle et la blockchain, transforment radicalement le secteur financier. Des produits innovants, tels que la finance de plateforme, le prêt entre particuliers et les services de conseil automatisé, illustrent bien cette métamorphose. Ces avancées soulèvent des questions cruciales : quelle devrait être l’inquiétude des institutions financières traditionnelles ? Quelles stratégies les entreprises fintech et « techfin » (celles du secteur technologique qui s’attaquent aux services financiers) pourraient-elles adopter pour s’imposer dans ce paysage en évolution ?

Deux principales menaces pèsent sur l’industrie financière traditionnelle. La première réside dans les entreprises fintech qui proposent des services spécialisés, tels que des plateformes de trading de cryptomonnaies comme Robinhood ou des services d’échange de devises comme Wise. Leur force réside dans leur capacité à résoudre des problématiques que les banques traditionnelles et les gestionnaires de patrimoine n’ont pas encore abordées ou ont choisi d’ignorer en raison de coûts et de risques associés.

La seconde menace provient des géants techfin tels qu’Alibaba, Tencent et Google. Ces entreprises bénéficient déjà de vastes écosystèmes de clients. Elles ne se contentent pas d’introduire de nouvelles technologies, mais proposent également des services financiers qui rivalisent directement avec ceux des banques traditionnelles. En s’appuyant sur leurs bases de clients existantes, elles renforcent leur position dans le secteur financier.

Un problème récurrent pour les acteurs traditionnels est leur perception de la technologie comme un simple outil d’amélioration de l’efficacité. Les banques adoptent souvent des solutions numériques pour rivaliser avec les entreprises fintech et techfin, pensant que des services plus rapides ou moins coûteux suffisent. Toutefois, cette approche est erronée. C’est comme reconditionner un ancien produit dans un nouvel emballage. Ces perturbateurs ne proposent pas seulement des services plus rapides, ils répondent à des besoins que les banques traditionnelles négligent.

Des attentes clients en évolution

Un domaine où les acteurs traditionnels ont souvent échoué est celui de la satisfaction des besoins des investisseurs ayant des coûts d’entrée élevés imposés par les banques. Les entreprises fintech et techfin ont su cibler ces groupes négligés avec succès.

Un exemple marquant est le Yu’e Bao d’Alibaba. Ce service a révolutionné l’accès des millions d’investisseurs particuliers au marché boursier en Chine. Les banques traditionnelles imposaient des seuils de transaction élevés, excluant de fait les petits investisseurs. En revanche, Yu’e Bao a identifié le potentiel de regrouper les contributions d’un grand nombre de petits investisseurs, permettant ainsi de créer un fonds massif accessible. Les banques traditionnelles avaient passé à côté de cette opportunité. Dans un écosystème décentralisé, l’équivalent du Yu’e Bao d’Alibaba est représenté par les robo-conseillers, qui favorisent l’inclusion financière des investisseurs de détail négligés.

Ces exemples montrent que les perturbateurs ne se contentent pas d’utiliser de nouvelles technologies, ils redéfinissent le jeu. En repensant la manière dont les services financiers sont offerts, les entreprises fintech et techfin apportent un accès, une flexibilité et une accessibilité que les institutions traditionnelles n’ont pas réussi à fournir.

Quelles actions peuvent entreprendre les acteurs traditionnels ?

Pour que les institutions financières traditionnelles restent compétitives, il leur est impératif de modifier leurs stratégies. D’abord, elles pourraient envisager de réduire leur taille. L’ère des banques universelles, qui tentent de tout faire, est révolue. Les clients ne recherchent plus des solutions uniques, mais des offres sur mesure.

Ensuite, au lieu de proposer uniquement leurs propres produits, les banques pourraient les combiner avec ceux d’autres prestataires. En se positionnant davantage comme conseillers que simples vendeurs de produits, elles pourraient apporter une réelle valeur ajoutée à leurs clients. Plutôt que de rivaliser directement avec les entreprises fintech ou techfin, les banques pourraient collaborer avec elles. Offrir une gamme diversifiée de solutions renforcerait la confiance des clients.

Enfin, les banques doivent cesser d’exiger l’exclusivité de la part des clients. Les consommateurs d’aujourd’hui privilégient une approche multicanale. Ils souhaitent la liberté de choisir parmi différentes offres sur plusieurs plateformes. Les banques doivent abandonner des pratiques telles que le « verrouillage » des clients par des frais de sortie élevés et des coûts de transaction. À la place, elles devraient fidéliser leurs clients en leur apportant une valeur réelle. Lorsque ceux-ci se sentent libres de venir et de partir, ils sont plus enclins à rester car ils savent qu’ils reçoivent des conseils impartiaux et des produits adaptés à leurs besoins.

Cela nécessite l’adoption d’une approche « plate-forme ouverte » qui se concentre davantage sur l’attraction des clients par les bénéfices de l’écosystème que sur le verrouillage de leur fidélité. C’est semblable à la transition de Microsoft d’un modèle à code fermé vers un modèle à code ouvert.

Les entreprises fintech et techfin ont-elles la formule gagnante ?

Bien que les acteurs traditionnels aient leurs propres défis, les entreprises fintech et techfin doivent également être vigilantes. Si elles excellent dans la création de services de niche, ces perturbateurs manquent souvent d’une compréhension plus large de l’écosystème financier. Beaucoup d’entre elles sont très spécialisées. Elles connaissent parfaitement leurs produits, mais peuvent ne pas comprendre pleinement leur concurrence ou comment se positionner sur le marché global.

Pour ces perturbateurs, la clé du succès à long terme réside dans la collaboration. En apprenant davantage sur les acteurs traditionnels – et même en les associant – les entreprises fintech et techfin peuvent se préparer à une croissance durable. Qu’il s’agisse d’alliances ou de comblement de lacunes de service des banques traditionnelles, ces firmes peuvent bénéficier d’une compréhension approfondie de leurs concurrents et partenaires.

Apprendre de la disruption

Dans un monde en constante évolution technologique, les professionnels de la finance cherchent des méthodes structurées pour naviguer dans ce paysage changeant. Des programmes comme le programme de management stratégique en banque d’INSEAD offrent une combinaison de théorie et d’expérience pratique, aidant les participants à comprendre les tendances actuelles de l’industrie.

Par exemple, ce programme inclut des simulations qui reflètent les défis du monde réel. Dans l’une d’elles, les participants doivent faire face à un scénario de gestion des risques en utilisant des outils quantitatifs. Dans une autre, ils s’engagent dans une simulation de leadership axée sur le questionnement adéquat et sur la compréhension des chiffres derrière une opération d’achat. Ces expériences aident à combler l’écart entre la connaissance théorique et l’application pratique.

Les réseaux créés à travers de tels programmes sont également essentiels. Avec des participants issus de banques traditionnelles, d’entreprises fintech et techfin, l’environnement favorise la collaboration et la compréhension mutuelle – deux éléments cruciaux dans le monde financier interconnecté d’aujourd’hui.

La prochaine grande vague dans la finance

À l’avenir, la prochaine vague de disruption ne viendra probablement pas d’une technologie plus avancée, mais plutôt de l’évolution des relations entre les banques et leurs clients. L’avantage concurrentiel des institutions traditionnelles ne découlera pas uniquement de la technologie. Bien que l’efficacité des prix soit nécessaire, elle n’est pas suffisante.

Ce qui distinguera les banques réussies, c’est leur capacité à établir une connexion plus profonde avec les clients. La technologie peut accélérer les transactions, mais elle ne peut remplacer la confiance et la connexion humaine qui sont au cœur des services financiers. À mesure que la finance comportementale prend de l’importance, les banques peuvent évoluer de la simple gestion monétaire vers la gestion des comportements des clients. Les aider à surmonter les biais qui entravent leurs décisions financières sera essentiel.

Finalement, il ne s’agit pas seulement de savoir à quelle vitesse ou avec quelle efficacité vos services fonctionnent. L’avenir de la finance réside dans l’alliance entre innovation et principes intemporels de confiance, de conseil et de perspicacité humaine. Tant les acteurs traditionnels que les disruptors devront trouver cet équilibre pour prospérer dans cette nouvelle ère.