Neil Hepworth : Le financement basé sur les actifs représente aujourd’hui un marché de 6 billions de dollars. Il devrait atteindre environ 10 billions de dollars d’ici 2028. Ce type de financement est accessible à l’investisseur moyen, que ce soit pour des prêts aux consommateurs ou des prêts résidentiels. Il s’agit d’un domaine très granulaire et diversifié, offrant des rendements ajustés en fonction des pertes qui sont remarquablement stables.
P.J. Collins : Des interrogations légitimes se posent quant à l’avenir du consommateur dans l’environnement actuel. Cependant, en approfondissant l’analyse, on constate que la Réserve fédérale est en train de réduire les taux d’intérêt, ce qui devrait avoir un impact significatif sur les consommateurs, notamment ceux ayant plusieurs formes de dettes à taux variable. Sur le plan de l’emploi, la situation n’est pas aussi alarmante qu’elle semble l’être, si l’on se réfère aux données historiques. Les taux de défaut de paiement, quant à eux, sont le résultat d’une souscription laxiste constatée à la fin de 2021, en 2022 et au début de 2023, mais qui se resserre maintenant.
Cela nous place dans une situation où il pourrait être judicieux de continuer à investir ou d’entrer sur le marché encore maintenant, car un environnement mixte favorise ceux qui sont capables de se pencher sur le détail, d’identifier de bonnes opportunités et de sélectionner des gagnants.
Angie Fenske : Jamais nous n’avons vu autant d’opportunités. Les transactions sur lesquelles nous concentrons nos efforts sont généralement négociées directement avec les personnes qui octroient les prêts. Cela nous permet d’être très sélectifs dans le choix des partenaires avec lesquels nous souhaitons collaborer.
David Johnston : Il est important de se rappeler que ce marché du financement spécialisé, compte tenu des changements réglementaires survenus aux États-Unis et en Europe, est destiné à perdurer. Ce n’est pas une fenêtre temporaire influencée par les taux d’intérêt ou par un cycle économique. Je pense qu’il s’agit d’un changement radical permanent sur le marché, avec les banques se retirant complètement de ce secteur.
Notre Opinion
Le marché du financement basé sur les actifs semble s’orienter vers une période de croissance soutenue. Avec la baisse des taux d’intérêt, les consommateurs pourraient trouver des occasions d’investissement attrayantes, ce qui ouvre la porte à de nouvelles opportunités dans un environnement économique plus favorable. Les mécanismes de sélection rigoureux des partenaires et de stratégie d’investissement, comme mentionnés par les experts, renforceront la résilience du marché face aux défis à venir. Cela pourrait également signaler un changement durable dans la façon dont les financements sont octroyés et gérés, créant ainsi un paysage financier où la diversification et l’innovation seront des atouts majeurs.
- Source image(s) : www.alliancebernstein.com
- Source : https://www.alliancebernstein.com/be/en-gb/financial-intermediary/insights/investment-insights/asset-based-finance-investing-in-consumers.html
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Rebecca Dubois est Responsable de la section Business et Finance / Elle est Chargée de coordonner les différentes sections de Sefarad et s’occuper également du programme International et des Actualités, de la Finance du Développement personnel et des sujets liés à l’entrepreneuriat