Neuf réformes financières personnelles à anticiper en 2025

Cette année, plusieurs changements pourraient affecter votre portefeuille, allant d’un gel des taux d’imposition à des augmentations des tarifs ferroviaires et des modifications du droit de timbre qui rendent l’achat de logements plus onéreux. Nous examinons ici les principales modifications financières prévues pour 2025.

1. Une autre année de seuils gelés

Alors qu’un nouveau cycle fiscal débute en avril, les contribuables subiront encore une fois un gel des seuils d’imposition sur le revenu ainsi que de l’allocation d’impôt personnel non imposable. Les seuils, tels que l’allocation de droit de succession, seront également maintenus gelés pour une année supplémentaire, avec Rachel Reeves qui prolonge ce gel jusqu’en 2030.

Ces seuils gelés constituent une punition discrète pour les contribuables. Lorsque les prix des actifs et les salaires augmentent, mais que les seuils ne suivent pas l’inflation, cela se traduit par des factures fiscales plus élevées. Les employés devront faire face à une nouvelle année de gel en avril. Cela implique que nos factures fiscales vont encore augmenter, malgré un taux nominal inchangé. Ce gel, amorcé en 2021, se poursuivra encore une année supplémentaire.

D’ici là, nous aurons déjà dépassé la moitié de la période prévue de gel des seuils d’imposition, bien que la perspective de 2028 semble encore lointaine pour ceux qui sont touchés par cette augmentation discrète.

Ce gel des seuils ne se limite pas à l’impôt sur le revenu. Étonnamment, les principaux seuils d’imposition sur les successions n’auront pas changé en plus de vingt ans au moment où ce gel sera levé en 2030. Bien qu’une nouvelle exonération ait été introduite depuis – le seuil d’exonération de résidence – celle-ci ne compense en rien les seuils gelés.

2. Augmentation de 4,1% des pensions d’État

Les retraités britanniques devraient bénéficier d’une augmentation substantielle de leur pension d’État, atteignant près de 500 £ par an, portant le montant total à juste en dessous de 12 000 £ à partir d’avril.

Les critiques concernant la suppression du paiement de chauffage hivernal pour tous les retraités, sauf ceux bénéficiant du crédit de pension, persistent. Le gouvernement espère que cette augmentation des pensions d’État renforcera publiquement son engagement envers le maintien du système à trois piliers, bien que certains ressentent encore les effets de la perte de 200 £ subie par la majorité des retraités cet hiver.

Avec cette augmentation, la pension d’État sera très proche du seuil d’imposition personnel exempté, et pourrait le dépasser dans quelques années si la situation continue, en raison des seuils fiscaux gelés. À ce stade, il devenit crucial de remettre en question le montant réel que la pension d’État devrait offrir, à quel âge, et comment augmenter les versements de manière durable chaque année.

3. Augmentation des coûts pour les employeurs en raison de la hausse de la sécurité sociale et du salaire minimum

Le salaire minimum national augmentera pour les personnes de 21 ans et plus, passant de 11,44 £ à 12,21 £ à partir du 1er avril. Dans le même temps, la sécurité sociale pour les employeurs augmentera à 15 %, et le seuil d’imposition sera abaissé à 5 000 £, la hausse débutant dans le nouveau cycle fiscal de 2025/26.

Les entreprises s’attendent à des augmentations significatives de leurs coûts de personnel en raison de ces deux changements. En combinant ces deux augmentations, il en coûtera presque 2 400 £ de plus à une entreprise pour employer une personne au salaire minimum travaillant 35 heures par semaine à partir d’avril.

Les plus petites entreprises bénéficieront d’une protection face à certaines de ces hausses, l’allocation d’emploi étant plus que doublée, passant de 5 000 £ par an à 10 500 £ par an sur leur facture de sécurité sociale, ce qui sera étendu à toutes les entreprises.

Cependant, cette mesure générera d’importantes recettes pour le gouvernement et de nombreuses entreprises ont déjà indiqué qu’elles s’attendent à une augmentation des coûts liés à la main-d’œuvre de plusieurs millions de livres.

4. Fin de l’exonération d’impôt sur le droit de timbre

À partir d’avril, le taux d’imposition de 0 % sur le droit de timbre lors de l’achat d’un logement sera réduit de 250 000 £ à 125 000 £. Cela devrait coûter 2 500 £ aux acheteurs de maisons si la vente est conclue après la clôture de cette période.

Pour les primo-accédants, les changements sont encore plus significatifs. Actuellement, il n’y a aucun droit de timbre à payer sur les propriétés d’une valeur allant jusqu’à 425 000 £ pour les primo-accédants, mais à partir d’avril, cela sera limité à 300 000 £. En conséquence, ceux qui achètent leur première maison d’une valeur de 500 000 £ pourraient voir leur facture de droit de timbre augmenter de 6 250 £.

Il est très probable que nous assisterons à une ruée pour conclure les ventes en mars, alors que ceux qui souhaitent acheter essaieront de finaliser leur accord avant que les nouveaux seuils n’entrent en vigueur le 1er avril.

5. La TVA sur les frais des écoles privées entre en vigueur

Une des politiques les plus controversées sous le nouveau gouvernement travailliste est que les frais des écoles privées ne seront plus exemptés de la TVA à partir de ce mois-ci.

Les écoles privées pourront compenser une partie de l’augmentation des coûts en récupérant la TVA sur les biens et services. Labour a estimé le coût net pour la plupart des écoles à 15 %. Il appartient à chaque école de décider combien de cette augmentation de coût elle absorbe et combien elle répercute sur les parents.

Tandis que certains parents choisiront de se désinscrire des écoles privées au profit du système public, d’autres accepteront la hausse des prix, réduiront leur budget ailleurs ou demanderont de l’aide à leur famille pour faire face aux frais accrus.

6. Augmentation des frais universitaires et des prêts de maintien

Les frais pour les étudiants devraient augmenter pour la première fois en huit ans, de 3,1 % (ou 285 £) pour atteindre 9 535 £ à partir de la prochaine année académique 2025/26.

Les universités réclament une hausse des frais et, bien qu’elles aient obtenu une augmentation, celle-ci est considérée par certains comme un simple vernis. Il existe également le risque qu’une augmentation puisse dissuader de potentiels étudiants s’ils estiment ne pas en avoir pour leur argent.

Les prêts de maintien augmenteront également pour aider à faire face à la hausse du coût de la vie. L’augmentation exacte dépendra de si vous étudiez à Londres ou dans d’autres régions, et si vous vivez chez vos parents. Cela pourrait atteindre jusqu’à 414 £ pour une personne vivant seule et étudiant à Londres.

Bien que les hausses de frais constituent un changement significatif pour les finances des étudiants, elles ne sont pas aussi importantes que le nouveau plan 5 introduit en 2023. La probabilité d’une plus grande annulation de prêts pour les diplômés aux salaires plus bas augmente également.

7. Le soutien à la garde d’enfants double pour certains

Le déploiement continu du système de financement des heures de garde d’enfants gratuites élargira le droit aux heures gratuites dès septembre.

Annoncé en 2023, le déploiement a commencé en avril 2024, lorsque 15 heures gratuites ont été étendues aux enfants de deux ans. À partir de septembre 2024, cela s’appliquera également aux enfants de neuf mois. Enfin, en septembre 2025, le droit sera porté à 30 heures gratuites pour les enfants de neuf mois. Cela marquera une augmentation majeure des subventions pour la garde d’enfants à plein régime.

Cependant, certaines personnes ne bénéficieront pas pleinement de cette aide. Les ménages où un travailleur gagne plus de 100 000 £ risquent de perdre les nouveaux avantages.

Cela accentue l’impact du “mur” des 100 000 £, où les plus hauts revenus voient leurs droits à la garde d’enfants exonérés d’impôts, d’une valeur allant jusqu’à 2 000 £ par enfant, également supprimés. Au total, les familles comptant deux enfants âgés de neuf mois et de deux ans pourraient manquer 20 000 £ de soutien supplémentaire d’ici septembre 2025.

En revanche, les familles dont le principal revenu se monte à 60 000 £ pourraient bénéficier de tout ce soutien. Les chiffres illustrent comment les familles de classe moyenne ont énormément bénéficié des réformes gouvernementales concernant les allocations familiales et le financement des heures de garde d’enfants ces deux dernières années, tandis que les plus hauts revenus sont exclus.

Source : AJ Bell. Supposition d’une famille où les deux parents travaillent et le principal soutien de famille gagne 60 000 £. Enfants âgés de neuf mois et de deux ans au début de chaque année académique. Les chiffres de septembre 2023 tiennent compte d’une allocation de 50 % pour les allocations familiales, qui prend également en compte les changements d’avril 2024 concernant le Crédit d’Impôt sur les Enfants. La valeur des heures gratuites est basée sur les prix horaires moyens de garde d’enfants au Royaume-Uni, selon l’enquête de Coram sur les garde d’enfants 2024, réajustée de 2 % pour 2025.

8. Hausse des tarifs ferroviaires pour les navetteurs

Le Budget a réservé une surprise désagréable aux usagers des transports ferroviaires, à peu près aussi pénible que de se rendre à la gare pour découvrir qu’un service de bus de remplacement est en place.

La hausse annuelle des tarifs ferroviaires est normalement liée à l’indice RPI d’inflation de juillet de l’année précédente, qui se montait alors à 3,6 %. Ces dernières années, le gouvernement a dérogé à la pratique habituelle d’augmenter les tarifs ferroviaires de ce montant chaque janvier, en retardant plutôt l’augmentation de prix ainsi qu’en la réduisant par rapport au taux RPI, surtout lors de périodes de forte inflation.

Cependant, au lieu de poursuivre cette démarche pour une année de plus, le gouvernement a décidé que le plafond des tarifs ferroviaires régulés augmentera de 4,6 % à partir de mars 2025, soit un point de pourcentage au-dessus du point de référence RPI de juillet 2024. Les usagers des transports, qui avaient déjà fait face à de nombreuses annulations à Noël, regarderont cette augmentation de tarif avec un certain agacement.

9. Consultation sur la fiscalité des pensions

Annoncées lors du Budget d’octobre par la chancelière Rachel Reeves, les propositions visant à imposer l’impôt sur les successions (IHT) sur les actifs de pension non utilisés au décès sont sur le point d’être introduites, sous réserve d’une consultation qui se termine le 22 janvier.

AJ Bell s’est opposé à ces propositions, suggérant deux options alternatives. Cela pourrait signifier utiliser un traitement similaire à celui appliqué aux ISAs en cas de décès. Alternativement, l’imposition sur les retraits au taux marginal du bénéficiaire représente une option plus simple.

Pour en savoir plus sur les changements relatifs aux pensions et à l’IHT.