Vente aux enchères de GGB 3,875 % le 12 mars 2029

Rebecca Dubois

Finance

Voter pour ce post

CE DOCUMENT NE DOIT PAS ÊTRE DISTRIBUÉ, PUBLIÉ OU DIFFUSÉ DANS AUCUNE JURIDICTION OÙ UNE TELLE DISTRIBUTION SERAIT ILLEGALE. NE PAS PUBLIER, DIFFUSER OU DISTRIBUER AUX ÉTATS-UNIS, SAUF DANS LE CADRE D’UNE EXEMPTION OU D’UNE TRANSACTION NON SOUMISE AUX EXIGENCES D’ENREGISTREMENT DE LA LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES DES ÉTATS-UNIS DE 1933 ET DES LOIS ÉTATIQUES APPLICABLES.

CETTE COMMUNICATION NE CONSTITUE PAS UNE OFFRE DE VENTE NI UNE SOLLICITATION D’UNE OFFRE D’ACHAT DE NOTES PAR QUICONQUE DANS UNE JURIDICTION OÙ IL SERAIT ILLEGAL POUR CETTE PERSONNE DE FAIRE UNE TELLE OFFRE OU SOLLICITATION. LES VALEURS MOBILIÈRES DÉCRITES CI-APRÈS N’ONT PAS ÉTÉ ET NE SERONT PAS ENREGISTRÉES EN VERTU DE LA LOI SUR LES VALEURS MOBILIÈRES DES ÉTATS-UNIS DE 1933, MODIFIÉE (LA LOI SUR LES VALEURS) OU DES LOIS SUR LES VALEURS MOBILIÈRES D’UN ÉTAT OU D’AUTRES JURIDICTIONS AUX ÉTATS-UNIS ET NE PEUVENT ÊTRE OFFERTES, VENDUES OU DÉLIVRÉES À L’INTÉRIEUR DES ÉTATS-UNIS SAUF DANS LE CADRE D’UNE EXEMPTION OU DANS UNE TRANSACTION NE SOUMISE PAS AUX EXIGENCES D’ENREGISTREMENT DE LA LOI SUR LES VALEURS ET AUX LOIS SUR LES VALEURS APPLICABLES. EN CONSÉQUENCE, LES NOTES SONT OFFERTES, VENDUES OU DÉLIVRÉES : (A) EN DEHORS DES ÉTATS-UNIS DANS DES TRANSACTIONS OFFSHORE EN S’APPUIYANT SUR LA RÈGLEMENTATION S DE LA LOI SUR LES VALEURS ; ET (B) AUX ÉTATS-UNIS UNIQUEMENT À DES “ACHETEURS INSTITUTIONNELS QUALIFIÉS” (TEL QUE DÉFINI À LA RÈGLE 144A SOUS LA LOI SUR LES VALEURS) EN S’APPUIYANT SUR, ET EN CONFORMITÉ AVEC, LA RÈGLE 144A.

Le 16 octobre 2024, la République hellénique procédera à une enchère pour la réouverture du GGB 3,875 % qui arrivera à échéance le 12 mars 2029, en format d’inscription en compte, ISIN GR0124035693.

Cette opération vise à répondre à la demande des investisseurs tout en facilitant le fonctionnement du marché secondaire.

Le montant mis aux enchères peut atteindre 250 millions d’euros et la date de règlement est fixée au 23 octobre 2024 (T+5).

Seuls les Déalers Primaires (PD) sont autorisés à participer, avec un maximum de 5 offres concurrentielles chacune, soumises via le Système de Trading Électronique (H.D.A.T.) avant midi, heure locale, le 16 octobre 2024.

Seules les offres concurrentielles seront acceptées jusqu’au montant des enchères, et celles-ci seront attribuées au dernier prix offert accepté lors de l’enchère (prix d’arrêt).

Cette enchère sera prise en compte dans l’évaluation des PD.

Aucune commission ne sera perçue pour les obligations mises aux enchères.

Les notes qui seront émises par la République hellénique (les Notes Supplémentaires) pourraient ne pas être fongibles aux fins de l’impôt fédéral américain sur le revenu avec les notes originales émises (les Notes Origine). Le caractère fongible des Notes Supplémentaires dépendra, entre autres, de la date d’émission de ces dernières, du rendement des Notes Origine en circulation à ce moment-là basé sur leur valeur marchande, et de la question de savoir si les Notes Origine ont été émises avec un rabais d’émission d’origine (OID). Si les Notes Supplémentaires ne sont pas considérées comme fongibles avec les Notes Origine aux fins de l’impôt fédéral américain, elles pourraient être émises avec un OID. Les investisseurs dans les Notes doivent consulter leurs conseillers fiscaux concernant les implications de l’émission de Notes Supplémentaires avec OID.

Notre Opinion

La prochaine enchère de la République hellénique, visant à réouvrir le GGB 3,875 %, témoigne d’une volonté significative de renforcer la liquidité de son marché obligataire. Il est intéressant de noter comment cette initiative pourrait non seulement satisfaire la demande croissante d’investissements, mais aussi renforcer la confiance des acteurs économiques envers la stabilité financière nationale. De telles opérations soulignent l’importance du rôle des Déalers Primaires dans le fonctionnement efficace des marchés financiers, tout en mettant en lumière la complexité des interactions entre taxation et marchés obligataires.



  • Source image(s) : minfin.gov.gr
  • Source : https://minfin.gov.gr/en/auction-of-ggb-3-875-march-12-2029-2/

Laisser un commentaire


Logo Sefarad

Sefarad est un média complet créé par des entrepreneurs pour des entrepreneurs. Plongez dans nos guides, conseils et astuces pour votre réussite numérique !

Contact

Retrouvez nous sur les réseaux