Honeywell cède son activité d’équipements de protection à Protective Industrial Products

• Cette vente permet à Honeywell de simplifier et d’optimiser davantage ses activités en ligne avec trois mégatendances puissantes : l’automatisation, l’avenir de l’aviation et la transition énergétique.
• Elle positionne Honeywell pour continuer à réaliser une croissance rentable et à générer un flux de trésorerie solide, créant ainsi une valeur à long terme attrayante pour ses actionnaires.

CHARLOTTE, N.C., 22 novembre 2024 /PRNewswire/ — Honeywell (NASDAQ: HON) a annoncé aujourd’hui qu’elle avait convenu de vendre son activité d’équipements de protection individuelle (EPI) à Protective Industrial Products, Inc. (“PIP”), une société de portefeuille d’Odyssey Investment Partners, pour 1,325 milliard de dollars dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces. Cette opération permettra à Honeywell de simplifier davantage son portefeuille pour accélérer la création de valeur en lien avec trois mégatendances convaincantes : l’automatisation, l’avenir de l’aviation et la transition énergétique.

L’activité EPI de Honeywell, qui fait partie de son portefeuille d’automatisation industrielle, est un fournisseur mondial d’EPI pour les travailleurs industriels, offrant un portefeuille de produits complet et différencié qui sert un éventail diversifié et résilient de clients et de marchés en pleine croissance.

Cette annonce fait suite à la cession de l’activité chaussures de style et de performance de Honeywell à Rocky Brands pour 230 millions de dollars en 2021, et marque la sortie complète de l’entreprise du secteur des EPI. Honeywell conservera son portefeuille de détection de gaz au sein du segment d’automatisation industrielle.

Le secteur des EPI emploie environ 5,000 personnes et bénéficie d’un réseau de fabrication et de distribution mondial rationalisé qui permet une production rentable et une proximité avec les clients. Il opère actuellement 20 sites de fabrication et 17 sites de distribution à travers les États-Unis, Mexique, Europe, Nord Afrique, Asie-Pacifique et Chine.

“Au cours des cinq dernières années, notre activité EPI a connu des succès significatifs grâce à ses initiatives d’amélioration opérationnelle, à la rationalisation de son empreinte et à sa capacité d’adaptation rapide aux besoins mondiaux après la pandémie. Grâce à cette transaction, l’entreprise sera positionnée pour accélérer sa trajectoire de croissance en bénéficiant des investissements historiques d’Odyssey dans le secteur des EPI et en développant des entreprises similaires pour s’étendre à de nouveaux produits, géographies et marchés,” a déclaré Vimal Kapur, président et CEO de Honeywell.

Kapur a ajouté : “Alors que nous continuons à simplifier et optimiser le portefeuille de Honeywell, la vente de l’activité EPI nous permettra de renforcer encore notre cœur de métier en ligne avec nos trois mégatendances. La combinaison de l’annonce d’aujourd’hui et des acquisitions stratégiques réalisées au cours de l’année passée nous positionne pour continuer à réaliser une croissance rentable et à générer un flux de trésorerie solide, tout en créant une valeur attrayante à long terme pour nos actionnaires.”

PIP est un fournisseur et fabricant mondial de produits EPI. Odyssey Investment Partners est une société de capital-investissement de premier plan, avec une expérience de 25 ans dans la transformation d’entreprises de services industriels et commerciaux en entreprises plus efficaces et diversifiées, avec des profils de croissance solides.

“En tant que leader dans le domaine des équipements de protection individuelle, nous disposons d’une équipe particulièrement talentueuse et d’un riche héritage d’innovations primées qui nous positionnent pour un succès à long terme continu, en fournissant une gamme complète de solutions de sécurité de la tête aux pieds à notre clientèle de longue date,” a déclaré Mike Garceau, président et CEO de Honeywell PPE. “Nous sommes impatients de rejoindre la famille PIP et de bâtir un avenir solide pour nos employés tout en offrant de la valeur à nos clients à l’échelle mondiale.”

Cette transaction fait suite à la récente annonce par Honeywell dans ses résultats du troisième trimestre 2024 de son intention de vendre l’activité EPI. Elle est également en phase avec l’engagement de Honeywell de rationaliser son portefeuille en se désengageant des lignes d’activité non essentielles, tout en poursuivant des acquisitions à haut rendement qui stimuleront la croissance future en harmonie avec ses trois mégatendances. La vente de l’activité EPI s’inscrit dans le cadre des quatre acquisitions stratégiques réalisées par Honeywell au cours des 12 derniers mois dans le cadre de sa stratégie de déploiement de capital discipliné. De plus, Honeywell a annoncé le mois dernier un plan pour scinder son activité des matériaux avancés en une entreprise indépendante, cotée en bourse aux États-Unis, dont l’achèvement est prévu d’ici fin 2025 ou début 2026.

La transaction, qui devrait être finalisée dans la première moitié de 2025, est soumise aux conditions de clôture habituelles.

À propos de Honeywell

Honeywell est une entreprise intégrée opérant dans un large éventail d’industries et de géographies à travers le monde. Son activité s’aligne sur trois mégatendances puissantes – l’automatisation, l’avenir de l’aviation et la transition énergétique – soutenues par son système d’exploitation Honeywell Accelerator et sa plateforme IoT Honeywell Forge. En tant que partenaire de confiance, nous aidons les organisations à résoudre les défis les plus difficiles et complexes du monde, en offrant des solutions et des innovations concrètes à travers nos segments d’affaires Technologies aérospatiales, Automatisation industrielle, Automatisation des bâtiments et Solutions en matière d’énergie et de durabilité, qui contribuent à rendre le monde plus intelligent, sûr et durable. Pour plus d’actualités et d’informations sur Honeywell, veuillez visiter leur site officiel.

SOURCE Honeywell