Lors de cette saison des bénéfices, bien que tous les regards soient tournés vers les dépenses des consommateurs, il y a plusieurs éléments à prendre en compte concernant la demande en capital de travail des entreprises, notamment de la part de ce qu’on pourrait appeler des fournisseurs non traditionnels tels que Block et PayPal.
Et, de manière générale, la demande est robuste.
La demande émane du rapport d’intelligence PYMNTS intitulé “Main Street Small Business Growth Exceeds GDP for First Time in Two Years”, qui indique que la croissance des petites et moyennes entreprises de Main Street a dépassé la croissance du produit intérieur brut (PIB) pour la première fois en deux ans. Cette expansion alimenterait les projets visant à exploiter le capital de travail pour continuer à se développer.
Dans sa présentation des résultats, Block, la société mère de Square, a souligné cette semaine une opportunité de “profit brut” de 17 milliards de dollars pour les prêts Square, son offre de prêt aux entreprises.
Dans sa lettre aux actionnaires, la société a déclaré que les prêts Square ont facilité environ 142 000 prêts totalisant 1,45 milliard de dollars en origines, soit une hausse de 32% d’une année sur l’autre au cours du trimestre. Le formulaire 10-Q de la société déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) a noté que les prêts commerciaux détenus en vue de la vente, incluant les prêts Square, s’élevaient à 435 millions de dollars, contre 478 millions de dollars à la fin de l’année dernière.
D’autre part, le PDG de PayPal, Alex Chriss, a souligné lors d’une conférence téléphonique avec les analystes que les petites entreprises représentaient une “opportunité inexploitée” pour la société. Avec le lancement de la plateforme de paiements complète de l’entreprise, a-t-il déclaré, “vous avez accès à notre capital de travail”, ainsi qu’à d’autres offres telles que les paiements.
Le formulaire 10-K de l’entreprise auprès de la SEC a indiqué que les produits PayPal Working Capital et PayPal Business Loan étaient associés à l’achat de près de 774 millions de dollars au dernier trimestre jusqu’aux six premiers mois de l’année.
En ce qui concerne le fonctionnement des produits de capital de travail, PayPal a déclaré que les commerçants pouvaient emprunter un pourcentage de leur volume de paiements annuel traité par PayPal et se voyaient facturés des frais fixes pour le prêt ou l’avance, basés sur l’évaluation globale du crédit du commerçant.
Les métriques de l’entreprise ont montré une amélioration de la qualité du crédit, où, par exemple, environ 90% des prêts et avances aux commerçants étaient à jour, avec 4,5% du livre ayant entre 30 et 59 jours de retard, contre 87% et 4,9% au quatrième trimestre.
En outre, le rapport d’intelligence PYMNTS intitulé “Embedded Lending: From the Lender’s Perspective”, commandé par Visa, a révélé que 37% des PME se disent très intéressées à passer à des fournisseurs proposant des options de prêt intégrées. De plus, dans les six marchés étudiés, 83% des prêteurs proposent des produits de prêt intégrés aux clients, contre 55% qui servent les PME.
Cependant, il pourrait y avoir un peu de rattrapage à faire. Les deux tiers des prêteurs qui n’offrent pas de prêt intégré envisagent de lancer ces produits pour les PME dans les deux prochaines années.
Rebecca Feugeres est Responsable Appui-Développement / Chargée de coordination du programme International , elle s’occupe des Actualités, de la Finance du Développement personnel et des sujets liés à l’entrepreunariat