Les perspectives économiques des États-Unis se sont éclaircies maintenant que l’inflation diminue, que la Réserve fédérale abaisse les taux d’intérêt et que le marché boursier atteint presque quotidiennement des sommets historiques.
Cependant, de nombreuses petites entreprises peinent à survivre, confrontées à des pressions financières plus importantes qu’elles n’en ont connues depuis des années, ce qui représente un risque pour un « atterrissage en douceur » de l’économie qui éviterait une récession, selon des conseillers en prêts, des groupes commerciaux et certains économistes.
Malgré le ralentissement de l’inflation et la baisse des taux, les coûts de main-d’œuvre et d’autres dépenses des petites entreprises demeurent élevés, et les taux d’intérêt devront baisser bien davantage avant d’avoir un impact tangible sur le coût des prêts, affirment les experts. Pendant ce temps, les ventes stagnent alors que les consommateurs réduisent leurs dépenses discrétionnaires suite à un regain post-pandémique, mettant ainsi sous pression les bénéfices des propriétaires d’entreprises.
Le coussin de trésorerie qui a aidé de nombreuses petites sociétés à traverser les hauts et les bas de ces dernières années est désormais épuisé. Les entreprises ont épuisé l’argent d secours du gouvernement fédéral durant la pandémie, et les paiements de prêts qui avaient été différés sont maintenant dus.
« C’est une tempête parfaite », déclare Ami Kassar, PDG de MultiFunding, une société de conseil en prêts pour petites entreprises. « Leurs dépenses sont très élevées, la demande est plate… Beaucoup d’entre elles sont sur des bases fragiles. Cela semble presque être une pandémie silencieuse. »
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Kassar estime qu’environ 20 % de ses clients petites entreprises éprouvent d’importantes difficultés de trésorerie, et une partie d’entre eux pourrait fermer ou déclarer faillite.
Dans l’ensemble, la plupart des petites sociétés sont sur des bases financières solides malgré des bénéfices réduits, et beaucoup de celles qui rencontrent des difficultés devraient pouvoir traverser cette période éprouvante, affirment les économistes.
« La pandémie nous a montré que les propriétaires de petites entreprises peuvent être très ingénieux, ce qui les a aidés à naviguer à travers les défis actuels », a déclaré Shernette McLeod, économiste chez TD Bank.
Cependant, leurs problèmes financiers pourraient poser un risque de récession si un nombre significatif d’entreprises ferment ou allègent considérablement leurs effectifs pour rester à flot, préviennent les experts.
« Si les petites entreprises commencent à licencier des travailleurs, cela pourrait toucher les entreprises de taille moyenne et entraîner une cascade de problèmes », a déclaré Ryan Sweet, économiste en chef américain chez Oxford Economics, ajoutant qu’il ne pense pas que ce soit le scénario le plus probable. « Elles sont le pilier du marché du travail. »
Les petites entreprises, comptant moins de 500 employés, représentent près de la moitié de l’emploi aux États-Unis et la majorité de la création d’emplois, selon la National Federation of Independent Business (NFIB) et la Small Business Administration (SBA). Les entreprises comptant moins de 100 employés emploient environ un tiers des salaires du secteur privé, selon le Bureau du recensement.
La croissance de l’emploi aux États-Unis a considérablement ralenti ces derniers mois, et une grande partie de cela peut être attribuée aux petites entreprises. Depuis avril, les sociétés de moins de 50 employés ont perdu des emplois tandis que les grandes entreprises ont ajouté des postes, selon ADP, un grand processeur de paie d’entreprise.
Les petites entreprises réduisent leurs activités alors que leurs coûts ont grimpé en flèche. En raison de pénuries de main-d’œuvre provoquées par le COVID, les chefs d’entreprise ont fortement augmenté les salaires pour rivaliser avec les grandes entreprises capables d’offrir des salaires et des avantages supérieurs. Les taux d’intérêt sur les prêts SBA ont bondi à environ 11 % contre 7 % en 2022 suite à la hausse des taux directeurs de la Fed pour maîtriser l’inflation. Quant aux loyers, ils ont augmenté de 11 % par an en juillet, soit deux fois plus que les augmentations de loyers pour les consommateurs, selon le Bank of America Institute, qui étudie le comportement des consommateurs et l’économie.
Coventry Creations, qui vend des bougies, des huiles, des sprays et d’autres produits spirituels et occultes, a vu ses ventes s’envoler de 85 % en 2021 alors que les Américains dépensaient en utilisant l’argent d’urgence fédéral et les économies accumulées pendant le confinement, dit la co-propriétaire Jacki Smith.
Basée à Ferndale, dans le Michigan, l’entreprise fabrique certains de ses produits, vend en gros à des petits magasins, et se commercialise en ligne ainsi qu’à sa propre boutique locale. Elle a dû embaucher 13 employés supplémentaires pour faire face à l’augmentation de la demande.
Cependant, les ventes de cette entreprise de 32 ans ont baissé chaque année depuis 2021, selon Smith, qui est co-propriétaire de la société avec sa sœur, Patty Shaw. En 2023, le chiffre d’affaires était 30 % inférieur aux niveaux d’avant-crise, et l’entreprise a enregistré des pertes.
Certains magasins qui proposaient ses produits ont fermé, car l’essor du télétravail a entraîné moins de travailleurs de bureau s’arrêtant durant la pause déjeuner ou sur le chemin du retour, indique Smith. Dans les magasins restants, les revenus ont chuté alors que les Américains, confrontés à l’inflation et à des économies réduites, se tournaient vers des achats essentiels, réduisant ainsi les dépenses discrétionnaires.
Ainsi, depuis la pandémie, Smith a dû augmenter les salaires horaires de départ de ses employés d’environ 10,50 $ à 16,50 $. Les coûts des fournitures ont augmenté d’environ 30 %. Et le taux d’intérêt sur sa ligne de crédit pour les dépenses d’exploitation a grimpé de 7 % à 11 %, dit-elle.
Son mari et elle ont cessé de manger au restaurant, d’aller au cinéma et de prendre des vacances. Ils achètent des courses par intermittence. « Nous attendons d’être payés », a-t-elle déclaré.
Les dettes de l’entreprise se chiffrent à 700 000 $ et elle accuse des retards de paiement envers ses fournisseurs et autres créanciers.
« La plupart des jours, on se demande : ‘Ai-je vraiment envie de recommencer cela ?’ », a-t-elle dit. « C’est un vigilance constante pour s’assurer que je ne tombe pas. » Parfois, a-t-elle ajouté, « je me réveille en proie à la panique. » Mais elle travaille à renforcer le marketing de l’activité en ligne de Coventry Creations et tente d’adapter certains produits à des magasins plus traditionnels, tels que des boutiques de cadeaux.
« Je suis déterminée à ce que cette entreprise survive », a-t-elle affirmé, bien qu’elle envisage la possibilité de la faillite. Son personnel est retombé à 17 employés et elle a dû réduire certaines heures de travail.
D’autres petites entreprises font face à des hausses vertigineuses des coûts d’assurance et de loyer.
En juillet, 41 % des propriétaires de petites entreprises ont déclaré qu’ils ne pouvaient pas payer leur loyer en totalité et à temps, selon une enquête menée par Alignable, une plateforme de mise en réseau pour les petites entreprises.
Dans le même temps, les ventes sont affectées alors que les Américains réduisent certaines de leurs dépenses. En juillet et en août, l’écart entre les petites entreprises signalant des ventes inférieures versus supérieures au cours des trois derniers mois a atteint le deuxième niveau le plus élevé depuis 2020, selon l’enquête mensuelle de la NFIB en août.
Bien que les grandes entreprises soient confrontées à des obstacles similaires, elles disposent de flux de revenus plus diversifiés et de coussins de trésorerie plus importantes, a déclaré David Tinsley, économiste au Bank of America Institute.
Les grandes sociétés ont également plus de flexibilité pour répercuter leurs coûts accrus sur les consommateurs, car elles bénéficient de parts de marché plus importantes et peuvent compenser les hausses de prix sur certains produits par des prix plus bas sur d’autres, a déclaré Anthony Rose, directeur financier de Kapitus, qui finance les petites entreprises.
Pour les entrepreneurs, la hausse des coûts et la baisse des revenus affectent leurs marges. En juillet, 51 % des propriétaires de petites entreprises ont déclaré qu’ils gagnaient la moitié ou moins de ce qu’ils avaient net au cours de l’année précédente, soit une hausse de 9 points de pourcentage par rapport à mars, selon une enquête de juillet d’Alignable. Et 72 % ont affirmé qu’ils gagnaient moins qu’avant la pandémie, ce qui représente la part mensuelle la plus élevée de l’année.
Les données de Bank of America montrent que l’argent qui entre dans les comptes d’épargne des petites entreprises dépasse toujours les sorties, mais le gain net est désormais inférieur aux niveaux d’avant-pandémie.
Pendant plusieurs années, de nombreuses petites entreprises ont compté sur les restes de liquidités provenant du programme de protection des chèques de paie du gouvernement fédéral, destiné à payer les salaires des employés en début de crise sanitaire, pour faire face à leurs dépenses. « C’est fini », a déclaré Kassar.
Mais alors que le gouvernement fédéral a de manière répétée différé les remboursements d’autre aide d’urgence, les propriétaires d’entreprises ont dû commencer à rembourser ces prêts l’année dernière, ce qui a ajouté une autre dépense mensuelle, a expliqué Kassar.
Envision Tee, une société de sérigraphie basée à Dubuque, dans l’Iowa, a dû commencer à rembourser un prêt d’urgence de 500 000 $ l’année dernière, ajoutant environ 2 000 $ à ses coûts mensuels, a déclaré le PDG Tom Rauen.
Ce n’est pas grand-chose, a-t-il précisé, mais c’est en plus d’une augmentation de 50 % du coût des T-shirts vierges et d’une hausse de 25 % des salaires au cours des dernières années. La société a pu augmenter ses prix de 10 % pour les entreprises, les équipes sportives et autres organisations, ce qui grève ses marges.
Après avoir stagné ces dernières années, les revenus ont légèrement diminué cette année, en partie à cause de l’incertitude concernant la fiscalité et d’autres politiques en raison des prochaines élections, a déclaré Rauen. Ses clients, également pressés par une augmentation des loyers, des impôts et d’autres coûts, l’ont payé en retard, aggravant son stress financier.
« Nous serons les derniers à être payés », a-t-il déclaré.
Les baisses de taux de la Fed devraient offrir un certain soulagement en abaissant les coûts d’emprunt, mais pas immédiatement.
« Cela prendra un certain temps avant que les taux descendent à un niveau qui fasse la différence », a déclaré Lionel Felix, PDG de Felix Media Solutions, basé à Austin, au Texas, qui installe des systèmes de vidéoconférence dans les bureaux des entreprises. Le taux d’intérêt de sa ligne de crédit a grimpé en flèche à environ 11 % contre 4 % il y a quelques années, a-t-il ajouté, en précisant que les revenus de son entreprise sont restés stables.
Certaines entreprises prennent du retard.
En juillet, la part des petites entreprises qui avaient entre 31 et 89 jours de retard sur leurs paiements de prêts a grimpé à 1,8 % contre 1,2 % au début de 2022, juste au-dessus des niveaux d’avant-COVID, selon TD Bank et Equifax. Et le taux de mauvais délais (90 jours ou plus) était à 0,7 %, également légèrement au-dessus du niveau de 2019.
« Certaines petites entreprises… sont au bout du chemin » et pourraient probablement fermer, a déclaré Holly Wade, responsable du NFIB Research Center.
D’autres estiment que le sort de nombreuses entreprises pourrait dépendre de l’appétit des consommateurs pour les dépenses. « Si la demande se maintient, les petites entreprises pourront traverser cette épreuve », a déclaré Rohit Aurora, PDG de Biz2Credit, qui aide les petites entreprises à trouver des prêteurs. « Si la demande diminue très rapidement, nous verrons une forte augmentation des faillites. »
Article original rédigé par : Prénom Nom.
Mon Avis : L’accumulation des difficultés financières pour les petites entreprises est alarmante, mais cela révèle aussi une résilience incroyable qui caractérise souvent ces entreprises. Elles ont montré qu’elles peuvent s’adapter et se réinventer face à l’incertitude. Cela soulève également la question de l’importance d’un soutien gouvernemental continu pour renforcer leur stabilité à long terme. Les entrepreneurs doivent non seulement survivre, mais aussi prospérer dans un environnement économique en évolution rapide.
- Source image : www.usatoday.com
- Source de l’article : Small businesses struggle amid high costs, causing hiring cuts
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Marine Martin, originaire de l’île Maurice, a débuté sa carrière comme conseillère bancaire avant de se faire un nom à New York. Passionnée par les marchés financiers internationaux, elle se spécialise dans les domaines de la banque, de la finance et du trading.
