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La refonte décennale de la plateforme de recherche quantitative de Man Group

Nom du projet : Condor

De quoi s’agit-il : Reconstruction d’une plateforme clé pour l’activité de trading systématique de Man Group, afin de prendre en charge davantage de données et de classes d’actifs.

Responsable exécutif : Barry Fitzgerald, co-responsable de l’ingénierie front-office.

Le plus grand fonds de couverture coté en bourse au monde est en train de reconstruire, sur plusieurs années, sa plateforme de trading systématique et de recherche quantitative.

La nouvelle plateforme, nommée Condor, a été initialement conçue pour servir Man AHL, la branche d’investissement systématique de l’entreprise. Mais Fitzgerald a des plans plus ambitieux : plus de classes d’actifs, davantage de styles d’investissement, et plus de données.

« La pire chose que nous puissions faire serait de construire quelque chose qui réponde exactement à nos besoins d’aujourd’hui », a déclaré Fitzgerald. Il a ajouté : « Nous ne savons pas comment nous allons trader dans deux ans, mais j’espère que cette plateforme fonctionnera pendant 10 ans ou plus. C’est un grand projet pluriannuel, donc il devrait y avoir un retour sur investissement. »

Il y a quinze ans, Man AHL était surtout connu pour son trading systématique des contrats à terme, mais l’entreprise a élargi son champ d’action aux autres classes d’actifs, comme les actions, les obligations d’entreprise et les options, avec des périodes de détention variées. Au fil du temps, Man a construit différents systèmes pour trader ces actifs.

Avec Condor, Fitzgerald vise à rassembler ces systèmes — la recherche, le trading et le suivi — au sein d’une seule plateforme. Étant donné que Condor remplacera ce qui est actuellement une multitude de systèmes différents, divers employés l’utiliseront : les chercheurs quantitatifs pourront développer des stratégies d’investissement, les équipes techniques pourront ajouter des fonctionnalités, et les équipes de gestion des risques et des opérations pourront soutenir les systèmes de trading. Il a déclaré qu’avoir une plateforme unique pour tous ces usages aiderait à fournir une vue transversale des risques, à conceptualiser les allocations à travers tous les actifs, et à effectuer plus d’analyses.

Les travaux sur Condor ont débuté il y a environ 18 mois, et Fitzgerald s’attend à ce qu’il faille encore deux ou trois ans pour qu’il soit pleinement intégré. Les chercheurs quantitatifs l’utilisent déjà pour expérimenter des modèles statistiques. Il a ajouté que certains calculs pour de grands graphiques de recherche multi-actifs prennent désormais 30 minutes au lieu de 12 heures. Au fil du temps, il espère que cela s’étendra pour englober toutes les classes d’actifs et les styles de trading de Man.