Les primo-accédants en matière de logement empruntent des montants plus élevés que jamais, grâce à la hausse des salaires et à des tests de solvabilité assouplis qui leur permettent d’acquérir des biens immobiliers auparavant hors de portée. Selon une analyse de Savills, un agent immobilier, le montant moyen emprunté par un primo-accédant a atteint 210 800 £ sur l’année se terminant en septembre, un niveau record.
En outre, les primo-accédants ont constitué 20 % de l’ensemble des dépenses sur le marché immobilier britannique durant cette période, un chiffre qui n’avait pas été atteint depuis au moins 2007. Dans des villes comme Londres, cet effet est encore plus marqué, avec des recherches réalisées par l’agence Hamptons révélant que les primo-accédants ont réalisé plus de la moitié des achats dans la capitale cette année.
Au total, Savills a noté que les prêteurs hypothécaires ont accordé un montant record de 82,8 milliards de £ à 390 000 primo-accédants, soit une augmentation de 30 % par rapport à l’année précédente. Ces prêts plus importants s’accompagnent d’une tendance où certains primo-accédants choisissent de sauter l’étape traditionnelle de l’achat d’un appartement au profit d’une maison. L’âge moyen des primo-accédants est de 34 ans, et 31 % d’entre eux ont des enfants au moment de leur accès à la propriété, selon le Mortgage Advice Bureau.
Nombreux sont ceux qui ont profité de l’exonération de taxe sur les droits de timbre, qui les exemptait de cette taxe sur les 425 000 £ de la valeur d’un bien. Cependant, ce seuil est redescendu à 300 000 £ en avril. Ils ont également bénéficié d’un “marché d’acheteurs”, avec des prix en baisse dans certaines régions du pays.
Lucian Cook, responsable de la recherche résidentielle chez Savills, a mentionné qu’un des moteurs majeurs derrière cet emprunt record est la “politique légèrement plus détendue” des prêteurs. “La propriété est maintenant plus accessible qu’à n’importe quel moment des trois dernières années, grâce à des coûts d’emprunt plus bas, des prix immobiliers réels inférieurs et une dette hypothécaire plus accessible”, a-t-il déclaré.
Les prêteurs hypothécaires n’accordent généralement pas de prêts supérieurs à 4,5 fois le revenu d’un emprunteur et doivent également s’assurer que celui-ci peut encore faire face aux remboursements en cas de hausse des taux d’intérêt, dans ce qu’on appelle des “tests de résistance”.
Cependant, en mars, l’Autorité de conduite financière a souligné que la manière dont certains prêteurs réalisaient ces tests pouvait restreindre de manière excessive l’accès à des prêts autrement abordables. Elle a rappelé aux prêteurs qu’ils ont “la flexibilité de concevoir leurs tests de manière appropriée” pour leurs clients.
Depuis lors, la plupart des prêteurs ont réduit le taux d’intérêt auquel ils testent les emprunteurs, permettant à de nombreux primo-accédants de pouvoir augmenter leur emprunt de 20 000 à 40 000 £.
La détente des règles de prêt coïncide avec une baisse des taux hypothécaires, les taux fixes sur deux ans étant désormais à 4,91 % et sur cinq ans à 4,86 %, selon Moneyfacts, un fournisseur de services financiers. Ce sont les taux les plus bas observés depuis avant le mini-budget désastreux de Liz Truss en septembre 2022.
Une autre analyse révèle que les acheteurs de biens peuvent généralement acquérir une propriété pour environ 2 000 £ de moins que l’année précédente et environ 6 700 £ de moins que la moyenne du mois précédent, selon Rightmove.
Au Royaume-Uni, 2025 se termine avec des prix moyens de vente affichés à 0,6 % (2 059 £) de moins qu’à la fin de 2024. Au mois de décembre, le prix moyen demandé s’établit à 358 138 £, soit 1,8 %, ou 6 695 £, en baisse par rapport à novembre, selon le site web.
La croissance annuelle des prix demandés a été la plus forte dans le nord-ouest de l’Angleterre (2,6 %), stable à Londres (0 %) et la plus négative dans le sud-ouest et le sud-est (tous deux à moins 2,7 %). Rightmove a noté que les prix baissent habituellement en décembre, mais la baisse de cette année est plus importante que d’ordinaire.
Cependant, un rebond traditionnel de la journée après Noël est également anticipé par le site, alors que les personnes ayant mis en attente leurs projets de déménagement en raison d’incertitudes budgétaires commencent à rechercher à nouveau après Noël.
Bon à Savoir
- Une part croissante de primo-accédants se tourne vers des logements plus spacieux, souvent en raison des circonstances familiales.
- Le taux d’endettement des primo-accédants est étroitement surveillé par les prêteurs pour éviter le surendettement.
- La dynamique du marché immobilier varie considérablement selon les régions, avec des tendances spécifiques à chaque localité.
- Les fluctuations du marché exigent des acheteurs une attention accrue et une préparation financière astucieuse.
Derrière ces chiffres se cache une réalité complexe, où la quête d’un chez-soi s’inscrit dans un contexte économique toujours plus instable. L’accessibilité à la propriété semble s’améliorer, mais cela soulève des questions sur la durabilité de ce système à long terme. La réflexion sur la nature de la propriété et la valeur qu’elle représente dans la vie des individus et des familles demeure cruciale. Que signifie vraiment être propriétaire dans un monde en constante évolution ?