Obvious Ventures, la société co-fondée par Evan Williams, célèbre un nouvel accomplissement avec la levée de son cinquième fonds, affichant un montant atypique de 360,360,360 dollars.
« Nous investissons à l’intersection des mathématiques, de la science et de la physique, et nous aimons faire référence à ces thèmes dans nos montants de fonds », a déclaré James Joaquin, l’un des co-fondateurs et directeur général de l’entreprise.
Depuis son premier fonds à 123,456,789 dollars, l’entreprise a poursuivi avec des chiffres ludiques tels que 191,919,191 — un palindrome — et 271,828,182, reconnu pour être le nombre d’Euler. Le précédent fonds, annoncé à mi-2022, était également un palindrome à 355,111,553 dollars.
À vrai dire, au-delà de la facette mathématique, ce montant représente l’approche d’Obvious Ventures. Après douze ans d’activité, la société voit ce chiffre comme une vue d’ensemble de ses trois domaines d’intervention : la santé planétaire, la santé humaine et la santé économique.
« Nous aimons la métaphore de prendre une vue à 360 degrés dans chacune de ces zones », a souligné Joaquin. « Il est essentiel d’apprendre du passé pour comprendre ce qui a fonctionné ou non. »
Joaquin a expliqué que la stratégie de garder des fonds de taille raisonnable permet à un investissement unique, s’il devient une entreprise publique durable, de compenser l’ensemble du fonds. Cette approche pourrait résulter de l’expérience avec Beyond Meat, qui a vu sa capitalisation boursière plonger de plus de 14 milliards après son introduction en bourse en 2019, à moins d’un milliard fin 2022.
Néanmoins, Joaquin assure que la firme a réalisé des distributions de cash significatives à ses partenaires limités et a plusieurs entreprises avec des sorties réussies sur le marché public. En 2015, Obvious Ventures a investi dans Planet Labs, une entreprise de photographie par satellite, qui a été introduite en bourse via une SPAC en 2021, et comporte actuellement une valorisation d’environ 8,5 milliards de dollars. Parallèlement, un investissement en Série A dans Recursion Pharmaceuticals a conservé une capitalisation boursière comprise entre 2 et 3 milliards de dollars.
Obvious Ventures a également été un investisseur précoce dans Gusto, une plateforme de ressources humaines et de paie, qui est valorisée à plus de 9 milliards de dollars sur le marché privé et est perçue comme étant sur le chemin de l’introduction en bourse.
Dans un environnement de capital-risque où seulement 17 % des sociétés parviennent à lever plus de trois fonds, cette dernière levée renforce la position d’Obvious Ventures en tant qu’acteur établi du secteur.
« Progresser jusqu’au fonds cinq est une grande réalisation dans le paysage du capital-risque », a déclaré Joaquin.
Bien qu’Obvious Ventures affiche une approche ludique en matière de montants de fonds, son engagement pour des investissements ayant un impact positif sur la société est sérieux. Joaquin a mentionné plusieurs investissements en lien avec les trois piliers de la firme.
Dans le domaine de la santé planétaire, l’entreprise a investi dans Zanskar, une start-up utilisant des données propriétaires et de l’IA pour exploiter l’énergie géothermique. Récemment, Zanskar a annoncé une levée de fonds de 115 millions de dollars en Série C. L’investissement suscite une grande anticipation, car cette énergie pourrait alimenter des centres de données énergivores pour l’IA.
Concernant la santé humaine, Obvious Ventures a mis en avant son investissement dans Inceptive, une plateforme d’IA dédiée au développement de molécules, cofondée par Jakob Uszkoreit, auteur principal du fameux article « Attention Is All You Need », à l’origine de l’architecture de transformateurs et des avancées en matière d’IA générative.
Pour ce qui est de la santé économique, Joaquin a cité Dexterity Robotics, qui a été valorisée à 1,65 milliard de dollars l’année dernière et développe des robots humanoïdes pour effectuer des tâches « ennuyeuses, sales et dangereuses » généralement réalisées par des humains dans les entrepôts et usines.
Outre Joaquin, Obvious Ventures compte quatre investisseurs actifs, dont le co-fondateur Vishal Vasishth. La firme prévoit de réaliser une dizaine d’investissements par an, avec des montants variant de 5 à 12 millions de dollars pour les start-ups en phase de démarrage et de Série A.
Bon à Savoir
- Obvious Ventures adopte une approche axée sur l’impact positif des entreprises.
- Le fonds a déjà soutenu des acteurs majeurs dans les secteurs de la santé et de l’environnement.
- La firme se concentre sur les entreprises innovantes capables de transformer leur secteur.
- Obvious Ventures cherche toujours à garder un portefeuille équilibré pour maximiser les retours.
- Maintenir une taille de fonds modérée est une stratégie clés pour optimiser l’impact des investissements.
Il est essentiel de réfléchir sur l’importance des choix d’investissement au-delà du simple retour financier. La réalité économique moderne exige une conscience sociale et environnementale croissante. Chaque fonds levé représente une opportunité de remodeler le monde à travers une vision audacieuse et responsable. Cela amène à s’interroger : comment nos décisions d’investissement peuvent-elles contribuer à bâtir un avenir durable pour les générations futures ?