Émergence du Marché des Parfums Directement aux Consommateurs en Inde
Des signes précurseurs indiquent que le segment des parfums et déodorants en Inde commence à attirer des capitaux à risque, avec plusieurs marques émergentes en discussion pour lever des fonds. DSG Consumer Partners envisage d’investir entre 18 et 20 crores de roupies dans Phitku, qui commercialise des roll-ons à base d’alun, affichant des ventes mensuelles de 1,5 à 2 crores de roupies. De son côté, V3 Ventures, soutenu par Verlinvest, négocie un investissement de 20 à 25 crores de roupies dans Fraganote, qui génère des revenus mensuels de 2 à 2,5 crores de roupies.
Selon les fondateurs et les investisseurs axés sur le consommateur, cet intérêt découle d’une demande croissante de la part des jeunes générations et d’une tendance à la premiumisation qui pousse les consommateurs à passer des déodorants aux parfums. Les investisseurs observent un vide important dans les produits proposés à des prix compris entre 1 500 et 4 000 roupies pour un flacon de 100 ml.
« Nous croyons que les parfums feront partie des sous-segments à la croissance la plus rapide dans le domaine de la beauté et des soins personnels. L’émergence de la génération Z comme cohorte de consommation est un moteur clé de cette tendance », a déclaré Adarsh Menon, partenaire chez Fireside Ventures.
Ce qui est remarquable, c’est que cette prise de conscience en Inde ne suit pas la progression typique observée dans d’autres marchés. D’ordinaire, les consommateurs passent des déodorants à l’eau de Cologne, puis à l’eau de toilette avant d’atteindre l’eau de parfum. En Inde, cette courbe a été contournée, avec un passage direct des déodorants à l’eau de parfum.
Les parfums se répartissent en trois catégories selon leur concentration en huiles aromatiques et leur longévité. L’eau de Cologne (EDC) présente la concentration d’huile la plus basse, suivie de l’eau de toilette (EDT), plus forte et plus durable. L’eau de parfum (EDP) contient la plus forte concentration de substances parfumées, offrant ainsi le parfum le plus durable. Les déodorants sont principalement commercialisés sous forme de sprays aérosols, même si des formats plus récents comme les roll-ons gagnent en popularité.
« Nous ne sommes pas en mesure de commenter les détails de financement spécifiques à ce stade », a déclaré Garima Kakkar, cofondatrice de Fraganote, en réponse à une demande d’informations sur les discussions de financement en cours. Les représentants de V3 Ventures, ainsi que ceux de Phitku et de DSG Consumer Partners, n’ont pas répondu aux sollicitations.
Fraganote avait levé environ 8,5 crores de roupies l’année dernière, grâce à Rukam Capital. En plus de Fraganote et Phitku, la marque de parfum Secret Alchemist de l’actrice Samantha Ruth Prabhu a récemment reçu un investissement de 20 à 25 crores de roupies de la part d’Unilever Ventures et de DSG Consumer Partners, tandis que la marque indoréenne House of EM5 a attiré un investissement des anges de la cofondatrice de Boat, Aman Gupta, et du joueur de cricket Surya Kumar Yadav.
Conscience et Premiumisation
« Les principaux moteurs de cette évolution sont la premiumisation et une prise de conscience croissante que les aérosols peuvent être nocifs pour la peau et potentiellement cancérigènes à long terme. De ce fait, les consommateurs passent des déodorants aux vrais parfums », a expliqué Yash Dholakia, partenaire chez Sauce VC.
« Dans un premier temps, les marques ont bien réussi à proposer des parfums imitant à des prix inférieurs, permettant une expérimentation facile en ligne. Aujourd’hui, les consommateurs se tournent vers des EDP coûtant entre 2 000 et 3 000 roupies, un prix très premium », a-t-il ajouté.
Le détaillant de beauté Nykaa a commencé à ouvrir des magasins dédiés aux parfums sous la bannière Nykaa Perfumery, témoignant de la croissance de cette catégorie. La société a lancé deux de ces boutiques le trimestre dernier et prévoit d’en ouvrir davantage.
« Cela vise réellement à favoriser l’adoption des parfums par le consommateur indien. Nous pensons que c’est une catégorie sous-exploitée, mais pour améliorer cette pénétration, il est essentiel d’accroître l’éducation et la sensibilisation sur les parfums, en particulier les parfums de luxe », a souligné Anchit Nayar, directeur exécutif chez Nykaa, lors de l’appel aux résultats du troisième trimestre de l’entreprise.
Segmentation du Marché
D’un point de vue global, le marché se répartit entre parfums et déodorants. Les professionnels estiment que le marché des déodorants en Inde avoisine les 6 000 crores de roupies, ce qui est comparable à celui des parfums. Le marché des déodorants est dominé par Vini Cosmetics avec sa marque Fogg, qui détient une part de marché d’environ 20 à 25 %.
Par ailleurs, le marché des parfums, évalué à environ 4 000 crores de roupies en 2022, devrait doubler pour atteindre 8 000 crores de roupies d’ici 2027. Cette catégorie se divise en quatre segments : international-premium, international-masse, domestique-premium et domestique-masse.
Du point de vue des investisseurs, tant les déodorants que les parfums ont attiré des capitaux de capital-investissement, mais les investisseurs en capital-risque n’ont pas encore pris de paris significatifs, le secteur cherchant encore à trouver ses repères.
KKR a acquis 54 % des parts de Vini Cosmetics pour 625 millions de dollars en 2021, valorisant l’entreprise à 1,2 milliard de dollars, tandis que Bellavita, qui propose des parfums à des prix relativement bas, a levé des fonds auprès de la société de capital-investissement Ananta Capital. Alors que le fabricant de Fogg a enregistré un chiffre d’affaires d’exploitation de 1 200 crores de roupies en FY25, soit une croissance de 16 % par rapport à l’année précédente, Bellavita a franchi le cap des 500 crores de roupies de chiffre d’affaires l’année dernière.
Pour les marques en quête de financement, les investisseurs soulignent que les marques D2C tentent d’établir une différenciation dans leurs offres.
« Fraganote se concentre sur des parfums artisanaux. Ses créations utilisent une concentration plus élevée d’huiles parfumées », a précisé un investisseur.
« Certaines marques misent sur des parfums “meilleurs pour vous” avec des ingrédients plus sains. D’autres expérimentent avec des parfums solides et des formats à base de cire, tout en se positionnant comme des produits à étiquette propre. D’autres encore se tournent vers des parfums très haut de gamme », a noté Dholakia de Sauce VC. « Vous assistez maintenant à des marques qui expérimentent divers niveaux de prix. Certains consommateurs sont prêts à débourser entre 4 000 et 5 000 roupies pour un flacon de 50 ml, et les marques testent cette volonté. »
Le véritable vide se situe dans les produits proposés à des prix compris entre 1 500 et 4 000 roupies, selon Menon de Fireside Ventures. « Nous pensons qu’il s’agit d’un espace largement inexploré où des marques significatives pourront se développer. »
Bon à Savoir
- La génération Z joue un rôle crucial dans l’essor du marché des parfums en Inde.
- La premiumisation est une tendance marquante, avec des consommateurs de plus en plus soucieux des ingrédients et de la qualité.
- Les déodorants traditionnels sont en déclin au profit des parfums, notamment les EDP.
- Nykaa, un acteur clé, explore des magasins physiques dédiés à la parfumerie pour renforcer l’éducation des consommateurs.
- Les marques d’artisanat comme Fraganote excellence dans la fabrication de parfums uniques.
La montée en puissance du segment des parfums en Inde incarne une transformation sociétale, où les jeunes consommateurs cherchent non seulement à se parfumer, mais aussi à exprimer leur identité à travers des choix de produits plus réfléchis. Ce phénomène soulève des questions sur l’évolution des valeurs sociales et des préférences individuelles au sein du marché de la beauté et des soins personnels. À mesure que le paysage évolue, il sera intéressant d’observer comment ce marché se structure autour de l’authenticité et de la durabilité, tout en confrontant les défis liés à la santé et à l’environnement.