Les marchés boursiers européens ont légèrement remonté après qu’un avertissement de fraude émis par deux banques américaines a entraîné une chute des actions bancaires à travers le monde.
Les deux prêteurs régionaux américains, Western Alliance Bank et Zions Bank, ont annoncé jeudi avoir subi des pertes dues à des prêts problématiques ou frauduleux, suscitant des craintes concernant l’ensemble du secteur.
Plusieurs des plus grandes banques britanniques, notamment Barclays et Standard Chartered, ont enregistré une baisse de plus de 5 % de leurs actions vendredi matin, avant de récupérer légèrement d’ici la clôture de la journée.
L’indice FTSE 100, représentant les principales valeurs, a chuté d’environ 1,5 % à un moment donné avant de finir en baisse de 0,9 %.
De son côté, l’indice S&P 500 des États-Unis a légèrement augmenté après que Donald Trump a laissé entendre que les fortes taxes sur la Chine pourraient ne pas être « durables ».
Jeudi, Zions Bank a annoncé vouloir effacer une perte de 50 millions de dollars sur deux prêts, tandis que Western Alliance a entraîné une poursuite en justice pour allégations de fraude.
« Certains segments du secteur bancaire américain, y compris les banques régionales, suscitent des inquiétudes sur le marché », a déclaré Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell.
« Les investisseurs commencent à se poser des questions sur la multitude de problèmes récents et si cela indique une mauvaise gestion des risques et des normes de prêt laxistes. »
Il a ajouté que « les investisseurs ont été ébranlés » et que, bien qu’il n’y ait aucune preuve de problèmes avec les banques cotées au Royaume-Uni, « les investisseurs réagissent souvent de manière excessive lorsque des problèmes surviennent dans le secteur. »
Les actions bancaires en Europe ont également subi des pertes, la Deutsche Bank d’Allemagne clôturant en baisse de 6 %, tandis que la Société Générale de France a terminé avec une chute de 5 %.
Le principal marché boursier d’Allemagne a terminé en baisse de 1,8 %, tandis que le Cac 40 à Paris a clôturé avec une légère baisse de 0,2 %.
Les marchés asiatiques avaient également chuté plus tôt vendredi, l’indice Nikkei du Japon fermant en baisse de 1,4 % et l’indice Hang Seng à Hong Kong perdant 2,5 %.
Cependant, certaines actions des banques américaines qui avaient été les plus touchées jeudi ont récupéré un peu de terrain.
Dans le commerce de l’après-midi vendredi, les actions de Zions Bank étaient en hausse d’environ 4 %, après avoir chuté de 13 % la veille. Les actions de Western Alliance Bancorp, qui avaient chuté de presque 11 %, ont également augmenté de près de 2 %.
Dans une interview sur le réseau Fox Business, le directeur du Conseil national économique de la Maison Blanche a décrit ces problèmes comme des « désordres » laissés par l’administration Biden, tout en affirmant que les banques américaines étaient bien positionnées pour faire face à la pression.
« En ce moment, le secteur bancaire a des réserves suffisantes », a déclaré Kevin Hassett. « Nous sommes très optimistes concernant notre capacité à rester largement en avance sur cette situation. »
Les investisseurs restent nerveux après l’échec de deux grandes entreprises américaines, Tricolor, spécialisée dans le crédit automobile, et First Brands, un fabricant de pièces automobiles.
Ces échecs soulèvent des questions sur la qualité des transactions dans ce qu’on appelle le marché du crédit privé, où les entreprises obtiennent des prêts de prêteurs non bancaires.
Cette semaine, Jamie Dimon, le PDG de JPMorgan Chase, la plus grande banque des États-Unis, a mis en garde que ces échecs pourraient être le signe d’autres problèmes à venir.
« Je reste vigilant lorsque de telles choses se produisent, a-t-il déclaré aux analystes. Je ne devrais probablement pas dire cela, mais quand on voit un rat, il y en a probablement d’autres. Tout le monde devrait être averti à ce sujet. »
Des avertissements ont également été émis concernant l’essor des investissements dans l’intelligence artificielle, entraînant une bulle sur le marché boursier américain, y compris de la part de M. Dimon, suscitant des craintes quant à une surévaluation des actions.
La turbulence du marché vendredi a conduit le prix de l’or à atteindre un nouveau record de 4 380 dollars l’once, les investisseurs recherchant des havres sûrs pour leur argent.
Un autre indicateur essentiel des craintes du marché, l’indice de volatilité VIX, surnommé « indice de la peur », a atteint son niveau le plus élevé depuis avril.
Bon à Savoir
- Les fluctuations sur les marchés financiers peuvent avoir des répercussions mondiales, touchant des secteurs variés au-delà du banking.
- La gestion des risques est un enjeu fondamental et souvent sous-estimé dans le secteur bancaire.
- L’impact des nouvelles technologies comme l’intelligence artificielle sur la performance de marché est un sujet de débat croissant parmi les investisseurs.
- Le suivi de la volatilité des marchés est essentiel pour les investisseurs souhaitant anticiper les mouvements de prix.
Ce contexte turbulent soulève des enjeux cruciaux sur la durabilité des pratiques bancaires ainsi que sur la régulation des marchés. À l’heure où les investisseurs sont de plus en plus prudents, il est pertinent de s’interroger sur la robustesse des mécanismes de protection mis en place. Les événements récents nous rappellent que même dans un environnement de croissance, les signaux d’alerte ne doivent pas être négligés. La responsabilité collective des acteurs de marché, qu’ils soient prêteurs ou emprunteurs, doit aller de pair avec une vigilance accrue pour prévenir les crises futures.