De nos jours, le terme intelligence artificielle figure régulièrement dans les titres de l’actualité financière.
Au cours des derniers mois, l’utilisation des agents d’IA en tant qu’outils d’analyse dans le domaine de la gestion d’actifs et de la sélection d’investissements a pris de l’ampleur. Bien qu’ils ne puissent pas remplacer un analyste, ils se sont révélés être des outils essentiels pour extraire des informations, identifier des tendances et prévoir des risques qui, auparavant, restaient inaperçus.
C’est bien cette notion qui a été mise en avant par l’un des dirigeants du plus grand fonds souverain au monde, suscitant une réaction significative dans le milieu.
“Si vous n’utilisez pas l’IA, vous ne serez pas promu”
Bien que cela puisse sembler abrupt, Nicolai Tangen, gestionnaire du fonds souverain norvégien, a prononcé cette phrase forte. Le message est limpide : l’IA n’est plus un simple accessoire, mais une ressource incontournable dans plusieurs aspects du secteur financier.
Récemment, Bloomberg a rapporté les observations du fonds norvégien sur l’adoption de l’IA comme outil d’appui. Ce qui est frappant, c’est la surprise face à la capacité de ces modèles à détecter des risques négligés par les moyens financiers traditionnels. Et il faut noter que ce fonds n’est pas anodin. Avec 2,2 trillions de dollars d’actifs, il se positionne parmi les plus conséquents au monde.
Si une institution de cette envergure soutient que l’IA est utile, accessible et capable de démocratiser le savoir financier, le message est clair : l’IA est désormais intégrée dans le tissu même des investissements institutionnels.
L’IA comme outil central de gestion des risques : l’approche du fonds souverain norvégien
L’IA se penche sur des signaux précurseurs liés à des risques réputationnels, réglementaires et environnementaux, permettant ainsi au fonds d’anticiper des problèmes avant qu’ils n’affectent le marché.
Cette démarche permet au fonds souverain de Norvège d’agir proactivement, de désinvestir avant que les risques ne soient révélés et d’éviter des pertes potentielles. De plus, le fonds a confirmé son intention d’élargir l’utilisation de l’IA pour améliorer la prise de décision et renforcer la communication interne. Le fonds applique des normes éthiques strictes et s’interdit d’investir dans :
- des fabricants d’armes
- des entreprises de tabac
- des compagnies impliquées dans des violations des droits humains
- des entreprises aux pratiques environnementales nuisibles
Cependant, ces exclusions engendrent des coûts financiers tangibles. L’instabilité géopolitique actuelle, comme le conflit en Ukraine et les tensions au Moyen-Orient, a fait prospérer l’industrie de la défense, un secteur que le fonds évite totalement. Cela soulève un débat en Norvège :
- Le fonds doit-il continuer à exclure l’armement compte tenu de son expansion ?
- Est-il opportun de revoir son cadre éthique face à ce nouveau contexte géopolitique ?
Le fonds souverain de Norvège a donc engagé une réévaluation de son cadre d’exclusions et du rôle de son Conseil d’Éthique, tout en maintenant son engagement envers une approche responsable.
Le dilemme de l’investissement : doit-on investir dans tout ?
Le rapport soulève également une interrogation rarement abordée : devrait-on investir dans n’importe quel secteur ? En théorie, tout ce qui est proposé en bourse peut être investi. Néanmoins, de nombreux gestionnaires choisissent d’éviter délibérément des secteurs moralement controversés, même s’ils représentent des occasions de valorisation.
Ces secteurs incluent l’armement et la défense, l’alcool, le tabac et les jeux de hasard. Bien que souvent mal perçus, ces domaines sont généralement stables en temps de crise ou d’instabilité.
Les fonds ESG, qui se concentrent sur les entreprises adoptant de meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance, viennent ici jouer un rôle clé, minimisant ainsi les investissements dans des entreprises à forte émission, ainsi que celles impliquées dans des scandales ou négligences professionnelles. Par exemple, des ETF ESG comme le XAMB.DE – Amundi MSCI World SRI sont proposés par des plateformes de trading.
La décision d’intégrer l’IA au sein du fonds souverain norvégien illustre deux tendances majeures qui redéfinissent l’investissement institutionnel :
- L’intelligence artificielle est désormais une réalité : elle est centrale dans la gestion des risques.
- Les exclusions éthiques, bien qu’elles puissent représenter un coût, restent primordiales pour de nombreux fonds souverains.
Le fonds norvégien se positionne en tant qu’acteur de premier plan combinant technologie avancée, éthique rigoureuse et vision à long terme. Il montre surtout que l’IA est déjà une réalité sur le terrain, pas seulement une promesse pour l’avenir.
Bon à Savoir
- L’IA n’est pas uniquement performante dans le secteur financier, mais également dans d’autres domaines comme la santé et l’éducation.
- Les critères ESG prennent de l’importance et influencent de plus en plus les décisions d’investissements.
- La gestion des risques est primordiale pour la durabilité des investissements institutionnels.
- Les discussions autour de l’éthique des investissements devraient devenir plus fréquentes et prendre en compte les évolutions géopolitiques.
En somme, la dynamique actuelle du marché nécessite que les investisseurs réfléchissent plus profondément aux conséquences de leurs choix. D’un point de vue global, l’intégration de l’IA dans la finance et la notion d’investissement responsable soulèvent des questions fondamentales sur notre perception de la croissance et de l’éthique. Cela incite à reconsidérer non seulement nos stratégies d’investissement, mais aussi le rôle que nous jouons dans la société et l’environnement qui nous entoure.