Les Américains en retard sur leurs paiements auto : un mauvais présage pour l’économie ?

De plus en plus d’Américains ont du mal à honorer leurs paiements automobiles, un phénomène que l’on observe généralement au début des crises économiques majeures. Selon un rapport de la CFA, 1,73 million de véhicules ont été repris l’année dernière, le nombre le plus élevé depuis la crise financière de 2008.

Le rapport souligne que les retards de paiement, les défauts et les saisies ont fortement augmenté ces dernières années, affichant des similitudes troublantes avec la situation qui prévalait avant la Grande Récession.

Les retards de paiement, qui désignent les retards dans le remboursement des prêts, peuvent gravement nuire à la confiance des investisseurs et entraîner un effondrement économique. Des analyses de données menées par J.D. Power révèlent qu’un acheteur de voiture sur sept a un score de crédit inférieur à 650, un niveau récord depuis 2016 pour les emprunteurs présentant des scores de crédit plus bas.

Parallèlement, l’analyse de la CFA indique que le pourcentage de prêts automobiles de qualité inférieure en retard de 60 jours ou plus a atteint un niveau record de 6 %.

Joelle Scally, conseillère en politique économique à la Réserve fédérale de New York, souligne que ces emprunteurs ont peut-être dû étendre leur budget pour faire face à l’augmentation des prix des véhicules ainsi qu’à la hausse des paiements dus aux taux d’intérêt.

Par ailleurs, les prix des voitures atteignent un niveau sans précédent, le prix moyen d’un véhicule étant proche de 50 000 dollars. Cette augmentation des prix implique souvent que les paiements automobiles constituent l’une des charges les plus élevées pour les ménages.

Cela a conduit un acheteur de voiture neuve sur cinq à contracter un prêt d’une durée de sept ans.

Le rapport a été transmis aux membres du Congrès le 10 septembre, alors que la dette automobile des Américains s’élève à 1,66 trillion de dollars. Le document mentionne que les organismes fédéraux de surveillance, tels que le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) et la Commission fédérale du commerce (FTC), ont pris leurs distances avec la surveillance et l’application des pratiques abusives dans le marché automobile.

Un porte-parole de la Maison Blanche, Kush Desai, a balayé les craintes d’un effondrement de l’industrie automobile, affirmant que l’agenda économique du président, fondé sur des réductions d’impôts, la déréglementation, des tarifs douaniers et une abondance énergétique, assurera une sécurité financière accrue pour les électeurs.

Le rapport de la CFA affirme également que la FTC “n’a engagé aucune procédure contre un concessionnaire automobile depuis l’installation d’une nouvelle direction sous Trump, et la Commission a refusé d’interjeter appel d’une décision du Cinquième Circuit qui annulait la très appréciée règle CARS.” Cette règle aurait interdit les pratiques trompeuses des concessionnaires et, selon les données de la FTC, aurait pu faire économiser aux consommateurs 3,4 milliards de dollars par an.

Cette semaine, la majorité des membres du comité de la Réserve fédérale, chargé de fixer les taux d’intérêt, a soutenu de nouvelles réductions de son taux directeur pour 2025, selon un rapport de l’Associated Press. La plupart des responsables de la Fed ont estimé que le risque d’une hausse du chômage avait empiré depuis leur réunion précédente de juillet, tandis que le risque d’inflation croissante “avait soit diminué, soit n’avait pas augmenté”. En conséquence, la banque centrale a décidé lors de sa réunion des 16-17 septembre de réduire son taux directeur d’un quart de point à environ 4,1 %, la première baisse de l’année.

Les baisses de taux de la Fed peuvent réduire graduellement le coût d’emprunt pour des prêts tels que les prêts immobiliers, les prêts automobiles, et les prêts aux entreprises, encourageant ainsi davantage de dépenses et d’embauches. Toutefois, les procès-verbaux ont souligné les profondes divisions au sein du comité, entre ceux qui estiment que le taux d’intérêt à court terme de la Fed est trop élevé et pèse sur l’économie, et ceux qui pointent une inflation persistante au-dessus de l’objectif de 2 % de la banque centrale, appelant à la prudence dans la réduction des taux.