Les petites et moyennes entreprises (PME) du Nigeria rencontrent des difficultés d’accès au crédit, malgré des niveaux d’octroi records de la part des institutions de financement du développement, ce qui soulève des inquiétudes concernant l’efficacité des interventions financières existantes.
La Banque de l’Industrie (BOI) a annoncé une distribution de 636 milliards de nairas à plus de 7 000 entreprises en 2025, son plus gros investissement annuel. Ces fonds ont été consacrés à divers secteurs tels que la fabrication, l’agrobusiness, les infrastructures, les TIC, les services et l’économie créative, soutenus par des financements internationaux et des programmes d’intervention du gouvernement fédéral.
Cependant, les acteurs des PME affirment que cet octroi record n’a pas permis un accès élargi à la vaste base de PME du Nigeria. Le Président National de l’Association des Propriétaires de Petites Entreprises du Nigeria (ASBON), Dr Femi Egbesola, a déclaré que la majorité des petites entreprises restent exclues d’un financement abordable en raison des taux d’intérêt élevés, des conditions de crédit plus strictes et d’une baisse de l’appétit des banques commerciales pour le risque.
“L’accès au crédit est devenu plus restrictif dans la réalité,” a précisé Egbesola, en notant que les coûts d’emprunt et les exigences de conformité plaquent les fonds disponibles hors de portée de nombreuses PME. Il a ajouté que les banques privilégient de plus en plus la préservation du capital face aux incertitudes macroéconomiques et aux pressions de recapitalisation, déplaçant ainsi leur lending vers des titres gouvernementaux moins risqués et offrant des rendements prévisibles.
ASBON a qualifié le fossé de financement de structurel plutôt que temporaire, notant que le Nigeria compte plus de 40 millions de PME, dont beaucoup sont de nano et micro entreprises sous forme de kiosques, de petits magasins ou de petits ateliers.
Un accès limité au capital, a averti l’association, affecte déjà la survie des entreprises, beaucoup de PME fonctionnant en dessous de leur capacité, réduisant leurs activités ou fermant complètement, ce qui pose des risques pour la création d’emplois et la croissance économique. ASBON a également noté une baisse des sources de financement non bancaires telles que les subventions et les programmes de soutien des entreprises.
Bien que la BOI ait rapporté que 178 milliards de nairas de son financement de 2025 ont été attribués aux PME, une part plus importante de 375 milliards de nairas a été allouée aux grandes entreprises, reflétant la préférence des prêteurs pour les emprunteurs ayant une capacité financière plus solide. La BOI a précisé que ses interventions ont soutenu la création d’emplois et l’expansion des entreprises à l’échelle nationale, y compris des programmes ciblés pour les entreprises dirigées par des jeunes, les femmes et les entreprises rurales.
Les analystes de l’industrie affirment que les contraintes de financement demeurent répandues malgré ces interventions. Les opérateurs économiques ont également fait état de la capacité limitée d’institutions telles que la Banque de Développement du Nigeria et la Banque de l’Agriculture pour compenser le déclin du crédit du secteur privé.
Ce déséquilibre de financement émerge comme une préoccupation politique pour l’administration de Bola Ahmed Tinubu, qui a placé l’expansion industrielle et le développement des entreprises au cœur de son agenda de réforme économique.
En réaction à cette situation, Dr Muda Yusuf, CEO du Centre pour la Promotion de l’Entreprise Privée (CPPE), a appelé à des financements ciblés et à des schémas de garantie de crédit pour alléger les conditions d’emprunt pour les PME. Il a exhorté la Banque Centrale du Nigeria (CBN) à améliorer la transmission des politiques et à modérer les taux d’intérêt, avertissant que sans aborder les contraintes d’infrastructure et réglementaires, les PME continueraient d’être financièrement exclues.
Bon à Savoir
- Le Nigeria abrite plus de 40 millions de PME, dont beaucoup souffrent d’un manque d’accès au financement.
- Les taux d’intérêt élevés et les conditions strictes de prêt sont des obstacles majeurs pour les petites entreprises.
- La Banque de l’Industrie a pour mission d’accroître les capacités des PME tout en soutenant les grandes entreprises.
- Des efforts sont nécessaires pour adresser les lacunes d’infrastructure qui impa-ctent le développement des PME.
- Les programmes de financement ciblés peuvent contribuer à l’inclusion financière des petites entreprises.
La situation actuelle des PME au Nigeria soulève des questions fondamentales sur la justice économique et l’accès équitable aux ressources. La capacité d’un pays à stimuler son développement repose en grande partie sur la réussite de ses entreprises les plus petites. Il est impératif que des solutions innovantes soient mises en œuvre pour surmonter ces défis, afin de garantir que chaque acteur économique puisse participer activement à la croissance collective. Réfléchissons ensemble à la manière dont ces efforts peuvent être soutenus par des politiques publiques pertinentes et un engagement soutenu des acteurs privés. L’avenir des PME pourrait, en effet, jouer un rôle déterminant dans le paysage économique du Nigeria.